Вычислительные методы в задачах субъективной оценки эффективности инвестиционных решений
УДК 519.688:33
Аннотация
Подвергаются рассмотрению процессы реализации инвестиционных проектов в условиях неопределенности. В разработанной математической модели эффективность проекта оценивается показателем NPV, значения которого случайны и известны инвестору с точностью до отрезка NPV ∈ [NPV1;NPV2]. В случае когда отрезок [NPV1;NPV2] включает нулевое значение, возникают риски при принятии решения. В предлагаемой модели используется функция плотности вероятности NPV проекта в виде кривых Пирсона первого типа. Подробно рассмотрены моменты, которые необходимо учитывать для выбора конкретного вида данной функции.
Основным элементом модели является функция субъективной полезности решения. Также подробно рассматриваются вопросы применения данной функции на практике. Правильно составленный раздел анализа сценариев инвестиционного проекта, который содержится практически в каждом современном бизнес-плане, является основным условием для применения функции субъективной полезности на практике. Использование разработанной модели способствует повышению качества решений по вложению денежных средств в инвестиционные проекты.
Скачивания
Metrics
Литература
Жариков А.В., Матюнин Е.В., Оскорбин Н.М. Подход к формализации задач поддержки принятия решений при информационных ограничениях // Известия Алт. гос. ун-та. 2014. № 1-2.
Трифонов Ю.В., Плеханова А.Ф., Юрлов Ф.Ф. Выбор эффективных решений в экономике в условиях неопределенности : монография. Н. Новгород, 1998.
M. Allais. Le Comportement de l'Homme Rationnel devant le Risque: Critique des Postulats et Axiomes de l'Ecole Americaine. Econometrica. Vol. 21, № 4 (Oct., 1953). DOI: 10.2307/1907921.
Nikoomaram, H., Mohammadi, M., Mahmoodi, M. Efficiency measurement of enterprises using the financial variables of performance assessment and data envelopment analysis (Article). Applied Mathematical Sciences. 2010. Vol. 4, Issue 36-39.
Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М., 1996.
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (2 редакция, испр. и доп.), утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № ВК 477.
Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций. М., 2003.
Айвазян С.А., Мхитарян В.С. Прикладная статистика и основы эконометрики. М., 1998.
Басовский Л. Е., Басовская Е. Н. Экономическая оценка инвестиций. М., 2008.
Данько Е.В. Функция субъективной полезности инвестиционных решений в условиях информационной неопределенности и метод оценки ее параметров // Вестник НГУ Серия : Информационные технологии, 2015. Т. 13. Вып. 3.
Данько Е.В. Оценка параметров функции субъективной полезности // Известия Алт. гос. ун-та. 2017. № 1 (93). DOI: 10.14258/izvasu(2017)1-12.
