Исследование чувствительности математической модели экспертизы инвестиционного проекта
УДК 519.87
Аннотация
Проводится анализ чувствительности модели экспертизы инвестиционных проектов к изменению входных параметров. При этом рассматриваются процессы реализации инвестиционных проектов в условиях неопределенности. В рассматриваемой математической модели эффективность проекта оценивается показателем NPV, значения которого случайны и известны инвестору в виде отрезка: NPV∈ [NPV1; NPV2J. В предлагаемой модели используется функция плотности вероятности NPV проекта в виде кривых Пирсона первого типа. Еще одной особенностью модели является использование функции субъективной полезности решений о принятии и отклонении инвестиционных проектов, позволяющей учесть индивидуальные особенности инвесторов при принятии решения в условиях рисков и неопределенностей. В зависимости от отношения инвесторов к риску и упущенным возможностям изменяется их восприятие дополнительной информации, сокращающей неопределенность при принятии решений. Этот момент подробно исследован в данной работе, и получены выводы, подтверждающие корректность рассматриваемой математической модели.
Скачивания
Metrics
Литература
Оскорбин Н.М., Боговиз А.В., Жариков А.В. Информационный аспект принятия решений в системе ЛПР // Динамика современной науки. Экономика : матер. VII между-нар. науч.-практ. конф. 2011. Т. 2.
Оскорбин Н.М., Жариков А.В., Матюнин Е.В. Математические модели оптимизации многоэтапных инвестиционных процессов при информационных ограничениях // Совершенствование управления производством, инновации и инвестиции : матер. 3-го межрегион. семинара. Барнаул, 2013.
Трифонов Ю.В., Плеханова А.Ф., Юрлов Ф.Ф. Выбор эффективных решений в экономике в условиях неопределенности : монография. Н. Новгород, 1998.
Кошечкин С.А. Концепция риска инвестиционного проекта. URL: http://www.aup.ru/articles/investment/1.htm.
Данько Е.В. Функция субъективной полезности инвестиционных решений в условиях информационной неопределенности и метод оценки ее параметров // Вестн. Новосиб. гос. ун-та. Сер. : Информационные технологии. 2015. Т. 13. Вып. 3.
Плаус С. Психология оценки и принятия решений / пер. с англ. М., 1998.
Kahneman D., Tversky A. Prospect Theory: An Analysis of Decision Under Risk. Econometrica. 1979. Vol. 47 (2).
Tversky A., Kahneman D. The framing of decisions and the psychology of choice. Science. 1981. № 211.
Arrow K.I. Social choice and Individual Values. New York, 1951.
Barberis N., Ming Huang M., Santos T. Prospect Theory and Asset Prices. The Quarterly Journal of Economics. Vol. 116. № 1 (Feb., 2001).
Shefrin H. Beyond greed and fear. Boston, 2000.
Copyright (c) 2021 Евгений Викторович Данько
Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution» («Атрибуция») 4.0 Всемирная.
